可转债是怎么配号的？

可转债每10张为一手，申购10张就会有一个配号，中签一般都是中1手，1手=10张=1000元。温馨提示：打新债没有市值要求，也就是说只要您有股票账户，您就可以顶格申购，这样会提高您打新债的中签概率。

可转债什么时候该转股？

简单的讲就是可以用股票账户买卖可转债，可转债的特点简单的讲就是下有保底，上不封顶。（理论上）。一般可转债上市时都会有一个转股价格。随时间、市场行情、以及一些说不清道不明，又可以说明只是懒得打字的原因，转股价格可能会进行修正。所以需要清楚的知道，你要投资的可转债目前的转股价格是多少，很简单一般股票软件按F10，说明里都有。
接下来就是有趣的部分了，一般转股价格都会高于可转债对应的股票（下文把他叫做“正股”）的市价。因为如果出现相反的情况，理论上就有人能够进行套利，比如买入转债->转成股票->市价抛出，又或者继续持有转债，等别人这么做，为什么呢？因为其他人的这种套利的行为，会推动转债价格上涨，以及正股价格下跌。说到这里是不是需要时间思考一下。想明白了吗？好的，继续。于是持有转债的人手上的转债价格上涨了，这个时候应该怎么做？当然是抛出了。有人说我可以再等等，等到价格涨得更高再出手u，岂不是赚得更多？想法不错。但是，还记得抛出正股会推动正股的股价下跌吗？所以，如果股价下跌到低于转股价格的时候，市场会怎么样呢？市场上再也不会有人去套利了，换句话说没人会在买入可转债了，所以可转债的价格也就到头了。
好吧，还有一种可能，那就是正股的业绩超好，投资人或机构一致看好，大家一路买进正股，不断的推高股价，因为正股的股价上涨，转股价格不变，接下来就会导致转债价格跟着上涨。那如果大家都看空正股，又会怎样？股价暴跌，一泄千里，转股价格不变，所以转债价格也跟着下跌。你猜对了开头，没有猜对结尾，由于可转债首先是债，所以理论上无论如何，到期后上市公司会将本金{每张100元}还给转债持有人。所以说，投资可转债的风险要比投资股票低很多。这就是下有保底，上不封顶。
说到这里聪明的你可能发现了2件事情，那就是如果你看好一直股票，而且正好他有可转债，稳健的投资行为应该是买入可转债，然后持有到收益符合你的预期。问题是什么时候买可转债？什么样的价格买可转债才合适，对吧？

以上讲了那么多，留个作业吧：
1、两市一共有多少支可转债？他们分别是什么？目前的市价是多少？
2、这些可转债的转股价格分别是多少？他们对应的正股的市价是多少？
3、这些正股所属的行业分别是哪些？聪明的你又看好这其中的哪些行业？

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回答疑问，如果不同意见，请指正。

虽然没有成文的规定，但是一般处于保证转股行为能够被正常的实施，转股价格大多是向下修正，熊市尤其如此。

因为出于发行人的利场，是不会希望转债到期后，以债券的形式偿付投资人本金的，他更希望投资人把债券换成股票，这借的钱就一辈子不用还了，不是吗。

所以转股价格太高，而正股价格远低于转股价，就会让期权处于虚值状态。不利于刺激投资人的转股行为，而如果向下修正后，正股价格上涨的话达到远高于转股价格时，发行人也不用过分担心，因为可转债的价格也必定会水涨船高，投资人的转换成本并不会降低多少，而持有期限很长的投资人，是有可能在获得可转债时，拿到较低的价格，但是同样付出了很长的时间成本（大家都知道，至少现在，我朝的股票无法一步涨到位，最多只能每天10%）。

所以“股票价格刚要超过转股价格，董事会立即宣布调高转股价格，而防止套利呢？”这事不太可能发生，因为如果本来就是这样的打算，还不如直接发债券。发可转债干什么？很久没回来看了，居然上了知乎日报。看了很多别人的回复，比我的答案通俗易懂的有很多，请个位点赞前先看完其他人的答案，包含折叠的回答，谢谢！

可转债原股东不配售对打新股影响吗？

很高兴回答您的问题。答案是肯定的，跟股票一样，两者累计放弃认购3次会影响后面打新中签率。

可转债是基于股票和债券之间的一种债券。他有债券的保底收益同时又具有股票的可流通性。可以说它既是债券也是股票。而且还是T+0交易。

可转债套利如何操作？

可分离债的套利空间多于传统可转债，具有一定的可操作性;

分离债的套利主要来源于权证的收益，而可分离债由于上市后价格往往跌破100元的面值，产生亏损;

认股权证上市后通常会被炒作到较高的价位，推迟抛出认股权证的时间可能会增加收益;

卖出认股权证的收益是套利收益的主要来源，故附送认股权证比例越高的可分离债的套利空间越大;

可分离债的套利风险较高，因为认股权证通常要在发行1个月左右才上市;

可分离债的套利成功与否受大盘影响的影响较大;

通常，可分离债的套利收益率要好于大盘;

认购的可分离债越少，单张可分离债附送的认股权证越多，则套利的收益越大;

粗略地计算，若可分离债认购金额超过所附送的认股权证的价值，则套利失败的可能性较大;

可分离债上市之后不再含权，也就不具备套利空间，这时的套利主要在权证和正股之间产生;

可分离债的亏损率通常在20%左右，因此若认购的可分离债越多，则套利亏损的可能性越大;

在大盘向好的环境中，在权证上市再抛出正股能获利颇丰，但这实际上是股票投资收益;

常规可转债在不能融券的情况下难以操作，亏损概率较大;

即使可以融券，常规可转债的套利空间依然较小，可操作的空间有限，这主要是由于可转债市场的规模小、流动性差，资金规模较大则不适于操作;

常规可转债的套利风险远小于可分离债，这主要是由于其套利的时间跨度短(当天或隔天内)，受大盘影响较小;

可转债的套利机会是转瞬计逝的，从周线、日线上看，可转债的套利机会是很小的，因此可转债的套利还必须根据分时的价格资料精确计算，这样操作可能套利成功的几率会有所上升。

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